Tradingpsychologie

Denken und handeln wie ein professioneller Trader

Der kurzfristige und schnelle Handel mit Aktien, Anleihen, Rohstoffen oder Währungen kann einem Händler enorme Gewinne einbringen. Er kann ihm aber auch große Verluste bescheren.

Mit den Smartphone-Apps der Neobroker kann der Trader heute im Sekundentakt kostengünstig Aktien kaufen und im nächsten Moment wieder verkaufen. Im Idealfall mit Gewinn. Das Hin und Her kann beim Trader einen gewissen Nervenkitzel auslösen, viele werden regelrecht süchtig danach. Natürlich hat jeder Trader das Ziel, den Markt zu schlagen – aber dafür braucht er die richtigen psychologischen Voraussetzungen.

Mark Douglas hat dieses Buch zusammen mit der Pädagogin Paula T. Webb bereits im Jahr 2000 geschrieben, aber erst 23 Jahre später ist es auf dem deutschen Buchmarkt erschienen.

Douglas interessierte sich seit 1978 für Trading-Strategien, verlor aber in den folgenden drei Jahren durch Fehlentscheidungen fast sein gesamtes Vermögen. Diese schlechte Erfahrung veranlasste ihn, über seine Einstellung und seine Überzeugungen nachzudenken. Statt den Kopf in den Sand zu stecken, handelte er proaktiv und reflektierte sein Handeln. Auf dem Tiefpunkt seiner Karriere eignete er sich psychologisches Wissen an und entwickelte eine Strategie zur Stärkung einer gewinnenden Einstellung. 1982 begann er Coaching-Seminare für Trader zu leiten.

Trader arbeiten hauptsächlich mit Charttechnik, heute technische Analyse genannt. Beim Trading kommt es auf das richtige Timing an, da alle Informationen aus dem Chartverlauf gewonnen werden. Ziel eines jeden Traders ist es, Risiken zu minimieren und Gewinne zu maximieren, indem er mit einer gesunden Portion Selbstvertrauen die Stimmung am Markt richtig analysiert.

In elf Kapiteln gibt Douglas seine Erfahrungen weiter, die er sich im Selbststudium angeeignet hat. So erfährt der Leser, dass weniger als zehn Prozent der Trader konstante Gewinne erzielen.

„Spätestens ab dem Punkt stellen Neulinge fest, dass Traden eine der frustrierendsten Erfahrungen sein kann, die sie je machen werden. Diese Erfahrung führt zu der oft zitierten Statistik, dass 95 Prozent der Futures-Händler ihr ganzes Geld innerhalb der des ersten Handelsjahres verlieren.“ (Thom Hartle, im Vorwort)

Genau hier will Mark Douglas die 95 Prozent der erfolglosen Trader abholen und ihnen einen ausreichenden Werkzeugkasten für mentale Stärke mitgeben.

Aus den Gesprächen in seinen Coaching-Seminaren hat Douglas herausgefunden, dass es „innere Konflikte“ sind, die Trader daran hindern, erfolgreich zu handeln. Dazu gehören seiner Meinung nach der Unwille, Regeln zu schaffen und Verantwortung zu übernehmen. Auch die Sucht nach Belohnung spiele eine nicht zu unterschätzende Rolle.

 „Ich habe mit zahllosen Händlern zusammengearbeitet, die sich stundenlang mit Marktanalysen und der Planung von Handelsgeschäften für den nächsten Tag beschäftigten und dann statt der geplanten Geschäfte etwas völlig anderes taten. Die Geschäfte, die sie abschlossen, waren in der Regel Ideen von Freunden oder Tipps von Brokern. Ich muss Ihnen wahrscheinlich nicht sagen, dass die ursprünglich geplanten, aber nicht umgesetzten Geschäfte in der Regel die großen Gewinner des Tages waren. Dies ist ein klassisches Beispiel dafür, wie wir anfällig für unstrukturiertes, zufälliges Handeln werden, weil wir uns vor der Verantwortung drücken wollen.“ (Mark Douglas)

Darüber hinaus plädiert Douglas für eine neutrale und objektive Bewertung des Marktgeschehens, wobei es dem Trader überlassen bleibt, wie er mit den Marktinformationen umgeht. Das Hauptziel des Buches ist es, die Angst vor Verlusten abzubauen, indem man seine Emotionen kontrolliert und Selbstvertrauen aufbaut.

Douglas vergleicht einen erfolgreichen Trader mit einem Profisportler: Beide haben ihre Talente, Emotionen und Fähigkeiten bis zur Perfektion verfeinert und trainiert. Die Arbeit ist zu einem unbewussten Prozess geworden und man befindet sich im Idealfall im „Flow“. Durch diszipliniertes Training erlangt man eine sichere Routine.

Fazit:

Dieses Buch richtet sich an erfahrene Trader, die bereits mit den verschiedenen Techniken der Chartanalyse (Widerstands- und Unterstützungslinien, Ausbruchsformationen, Dreiecke und gleitende Durchschnitte) vertraut sind, aber noch keine Erfolge vorweisen können.

Für Trader, die Angst vor Fehlern haben, kann dieses Buch einen ersten Einstieg in das Thema bieten.

Der Autor gibt Einblicke in die häufigsten psychologischen Fallstricke von Tradern wie Verlustangst, Gier, Selbstüberschätzung und das Bedürfnis nach sofortiger Befriedigung.

„Tradingpsychologie“ ist zweifellos ein beliebtes Buch mit einem guten Ruf, aber es ist nicht frei von Defiziten und lässt Fragen offen.

Grundsätzlich ist zu kritisieren, dass keine wissenschaftlichen Studienergebnisse zur Untermauerung der Erkenntnisse herangezogen werden. Vielmehr räumt der Autor selbst ein, dass die vermittelten Erkenntnisse auf Selbststudium und Eindrücken aus Gesprächen beruhen. So ist sein Appell, Analysetechniken wie die Charttechnik nur objektiv als Werkzeug zu nutzen, zwar richtig, aber auch nicht neu. Zu Recht ruft er in seinem Buch dazu auf, sich der emotionalen Komponente des Tradings bewusst zu werden und sein Handeln stets vorher zu reflektieren. Zu seiner Verteidigung sei angemerkt, dass die Neuropsychologie und Psychologie im Jahr 2000 noch in den Kinderschuhen steckte, weshalb seine Ausführungen nach heutigem Wissensstand oberflächlich erscheinen.

Leider hat Douglas keine Abbildungen, Tabellen oder Grafiken eingefügt, die seine Argumente bildlich verdeutlichen würden.

Geeignet für: Trader

Bewertung: interessant

Verlag: Vahlen Verlag

Taschenbuch: 200 Seiten

Erscheinungsdatum: 06. Juni 2023

Erste Auflage

Genre: Trading