So werden Sie reich wie Norwegen

Genial einfach ein Vermögen aufbauen

Der Journalist Clemens Bomsdorf beschreibt in seinem Buch die Finanzformel des norwegischen Pensions-Ölfonds und erklärt wie jeder Privatanleger die Strategie problemlos und unkompliziert für seine Altersvorsorge umsetzen kann.  Für den Anfänger leicht und flüssig geschrieben, beinhaltet der Ratgeber umfangreiche Recherchen und Fakten.

Was ist der Inhalt des Buches?

Der Bestseller startet mit dem allseits bekanntem Dilemma: Die Europäische Zentralbank hat die Zinsen in den Keller geschickt, das zur Folge hat, dass der Kleinsparer eigentlich nichts mehr ansparen kann. Die Inflation von jährlich 2 % frisst im wahrsten Sinne des Wortes die Zinserträge von 0,01 % des Sparbuches auf. Die Deutschen sind Anlagemuffel, denn Finanzkrisen und Börsencrashs stärken nicht das Vertrauen in die Aktienmärkte. Weil aber der Staat seine Rentenleistungen zukünftig reduziert, müssen wir alle etwas gegen eine drohende Altersarmut unternehmen. Lösung: nicht sparen, sondern investieren.

Norwegischer Ölfonds

Norwegen kann in dem Problem als exzellentes Vorbild dienen. Es begann mit einer Investition, die sich bezahlt machen sollte.  Obwohl das Öl vor der norwegischen Küste schon Weihnachten  1969 gefunden wurde, wurden die Gewinne aus der Förderung erst 1996 in Staatsanleihen investiert. Vorausschauende Politiker waren der Meinung, dass nicht nur die Regierung und Ölkonzerne von den Gewinnen profitieren sollten, sondern die gesamte Bevölkerung. 

Sieben Lehren, die ich aus dem Buch heraus ziehe
1. Erfolg:

Wie hat es der Ölfonds geschafft, in 22 Jahren von 2 Mio. norwegische Kronen auf 10 970 Milliarden Kronen anzusteigen?  Das sind  1,9 Mrd. Euro! Eine Zahl, die sich unser Gehirn gar nicht vorstellen kann! Für jeden Norweger konnte bis Ende 2020 ein zusätzlicher Rentenbetrag von 200.000 € erwirtschaftet werden.  Der Fonds hat sein Geld weltweit in über 9000 Aktien, ausländische Staatsanleihen und Immobilien reingesteckt. Mit einer durchschnittlichen Rendite von 6 % p.a. ist er lukrativer als jedes  Sparbuch.

2. Klarheit:

Wie kann jeder Norweger sich über das Fondsvermögen informieren? Die Norges Bank Investment Management (NBIM) verwaltet den Rentenfonds. Auf ihrer Webseite www.nbim.no wird über den Marktwert, die Zusammensetzung und seine Entwicklung  berichtet und jährlich aktualisiert. Ein Live – Ticker zeigt sekündlich den aktuellen Stand an.

3. Seriöse Anlageprodukte:

Wie kann der Norweger sich über sein Rentendepot sicher sein?  Die Politiker haben festgelegt, dass nicht mit spekulativen Börsenprodukten gehandelt wird. Hebelprodukte, Optionsscheine und Day – Trading fallen von vornherein weg. Stattdessen bestehen das Portfolio aus Einzelaktien, ausländische Staatsanleihen und Immobilien. Warum der Staatsfonds zusätzlich in Staatsanleihen und Immobilien investiert, ist schnell erklärt. Diese Anlageklassen unterliegen nicht so starken Kursschwankungen, wie der Aktienmarkt.

4. Kosten niedrig halten

Warum hat der Pensionsfonds eine so lukrative Rendite? Durch eine sture Buy – and – Hold-Strategie, ohne ständiges Umschichten, werden die Kauf- und Verkaufskosten  niedrig gehalten. So kann eine Gesamtkostenquote von 0,05 % pro Jahr erreicht werden.

5. Ethisch und nachhaltig

Warum legt die norwegische Regierung viel Wert auf eine umwelt- und klimafreundliche Politik? Norwegen möchte als Vorbild dienen.  Gerade weil die Ölförderung nicht CO2-Klimaneutral ist, ist das die Intention der Regierung  beim Fonds nachhaltiger zu entscheiden.  Seit 2015 investiert der Fonds nicht mehr in Unternehmen, die die Menschenrechte verletzen, Waffen herstellen, die Umweltverschmutzung fördern oder korrupt agieren.

6. Diversifiziert

Warum hat der norwegische Rentenfonds über 9000 Aktien in seinem Portfolio? Dies basiert auf der Markteffizienzhypothese, die u.a. besagt, dass alle verfügbaren Informationen in den Aktienkursen schon eingepreist sind.  Das Ergebnis wäre, dass kein Investor langfristig den Referenzindex überbieten könnte.  Je breiter man streut, desto niedriger sind die kurzfristigen Kursschwankungen. Das Risiko eines Einzelausfalls ist dabei geringer.

7. No Market Timing, Langfristig denken  and keep calm and invest on

Wann ist der richtige Einstiegszeitpunkt? Diese Frage stellt sich der Manager des größten Rentenfonds der Welt erst gar nicht. Es werden regelmäßig  Aktien von den Unternehmen gekauft – egal ob die Kurse grade hoch oder niedrig stehen. Denn langfristig auf 20 Jahre gesehen haben Kursschwankungen keinen Einfluss auf das Endergebnis.

Die Erkenntnisse aus der Behavioral finance werden auch in diesem Buch wiedergegeben. Warum es aber menschlich ist, sich selbst zu überschätzen oder beim Börsencrash irrational handelt, daran forscht die neue Wissenschaft der Verhaltensökonomik.

Umsetzung

Wie kann man als Einzelanleger ein ETF-Portfolio aufbauen? Im fünften Kapitel gibt Bomsdorf konkrete Tipps beispielsweise mit welcher Sparrate man startet, wie man das Depot jährlich neu austariert und welche nachhaltigen & umweltfreundlichen  ETFs man genau wählen kann.  Für den Anleger bedeutet das konkret, dass man sich einmal auf eine Strategie festlegt und langfristig daran festhält. Selbst beim Börsen – Crash bleibt man stur bei der Methode, denn erfahrungsgemäß erholen sich die Aktienkurse wieder.  Des Weiteren bieten die Webportale www.justetf.de und www.extraetf.de  eine Fülle von seriösen Informationen und Wissensvermittlung.

Fazit:

Diesen Bestseller von Clemens Bomsdorf kann man jedem Anfänger nur wärmstens empfehlen. Für diejenigen, die sich mit dem Thema Altersvorsorge beschäftigen wollten ohne viel Zeit investieren zu wollen, ist dieses Buch eine gute Lektüre. Es hat mir viel Spaß gemacht die vielen wertvollen Informationen über den Staatsfonds aufzusaugen. Und später klare Tipps zu bekommen, wie ich die Finanzformel für mich selbst umsetzen kann. Bomsdorf springt auf denselben Zug wie Gerd Kommer, John Bogle oder Martin Weber auf, die alle die Mission haben, wissenschaftlich das passive Investieren dem Einsteiger näherzubringen. Der Autor wählt einen klaren beschreibenden aber doch leicht zu lesenden  Sprachstil. Tabellen und Charts erleichtern den Einblick in die Thematik. Bomsdorf untermauert seine Anlagevorschläge mit wissenschaftlichen Erkenntnissen aus der Finanzwissenschaft. Am Ende des Buches findet der Leser die gesamten verwendeten Quellenhinweise und kann diese auch nachprüfen. Positiv fiel mir auf, dass der Autor viele Primärquellen oder Artikel aus Fachzeitschriften zitierte.

Bewertung: Sinnvoll zum Thema passives Investieren mit ETFs
Geeignet für: Anfänger

Über den Autor:

Clemens Bomsdorf ist Journalist und Skandinavien-Experte. Er schreibt Artikel u.a. für das Wall Street Journal, Focus, die Zeit, Wirtschaftwoche. Er absolvierte die Journalistenschule in Köln, studierte in Köln Volkswirtschaft und in Stockholm den Master in International Economics and Business.

Verlag: Campus
Erscheinungsdatum: 2018
Taschenbuch:  222 Seiten
Genre: Finanzbuch